Что происходит с Binance, чем ChatGPT покорил мир и новые инвесторы Маска

Тема выпуска — может ли Binance повторить судьбу FTX

НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+

Конец 2022 года крипторынок встречает в полном хаосе: третья по объемам биржа — FTX — обанкротилась, а ее основателю грозит 115 лет тюрьмы. Основатель Binance Чанпэн Чжао, приложивший руку к краху конкурента, сам оказался в центре внимания американских властей и готовит свою биржу к затяжному кризису. В этом выпуске — о том, чем крах FTX может обернуться для всего крипторынка и может ли повторить печальную судьбу конкурента крупнейшая по объемам торгов и самая популярная в России криптобиржа Binance.

Черная полоса

На этой неделе основатель некогда одной из трех крупнейших криптобирж мира Сэм Бэнкман-Фрид оказался за решеткой. В понедельник его арестовали на Багамах из-за обвинений, которые выдвинула против криптомиллиардера американская прокуратура. В сумме ему грозит до 115 лет тюрьмы.

В ноябре, за несколько дней до банкротства FTX, Сэм Бэнкман-Фрид (или, как его называют, SBF) просил помощи у своего главного конкурента, основателя Binance Чанпэна Чжао, известного в криптомире как CZ. «Ради индустрии и пользователей», — цитирует сообщение прогоревшего криптомиллиардера источник The New York Times. Но спасать своего экс-товарища CZ не стал: 6 ноября Чжао написал в Twitter, что продает FTT, токены из экосистемы FTX, сразу на $500 млн — это положило начало быстрому краху криптобиржи и ее основателя.

Впрочем, CZ вряд ли предполагал, что взрывной волной заденет и его самого. Всю неделю плохие новости сыпались на Binance одна за одной. Например, как выяснил Reuters, против крупнейшей в мире криптобиржи уже четыре года идет расследование: площадку подозревают в содействии отмыванию денег и обходу санкций. В одном только 2022 году Binance могла обработать незаконных платежей на $10 млрд из-за слабого внутреннего контроля. Пока что участвующие в расследовании прокуроры не смогли прийти к единому мнению, хватает ли им доказательств для того, чтобы возбудить дело. В самой Binance все это опровергли, но на крипторынок история с расследованием впечатление уже произвела.

Когда 13 декабря, на следующий день после публикации Reuters, пользователи начали выводить деньги с криптобиржи, Binance на целых 8 часов приостановила вывод популярных стейблкоинов USDC. Это, естественно, вызвало панику. Быстрого краха, которого ждали пессимисты, не случилось. Сама Binance объяснила, что из-за хитрой конвертации в любое время вывести любое количество USDC нельзя, потому что в ней задействованы банки, которые по ночам не работают. В итоге вывод USDC биржа все-таки восстановила, но осадок остался.

Всего же за один только этот день с Binance вывели больше $2 млрд. Binance продолжала уверять пользователей, что волноваться не о чем: это не самый большой отток средств, который переживала биржа, и он даже не попадет в топ-5. Позже площадка сообщила о притоке депозитов.

Но главное, в чем Чанпэн Чжао сейчас пытается убедить и пользователей, и регуляторов, — это то, что, даже если еще больше пользователей захотят разом вывести деньги с его биржи, ничего ужасного не случится, потому что все криптоактивы имеют 100%-ное обеспечение. «Люди могут вывести 100% активов, которые у них есть на Binance. У нас не будет проблем в любой конкретный день», — подчеркивает он.

Скам века

Binance — крупнейшая криптобиржа в мире, и через нее одну проходит половина всех торгов криптовалютой в мире. Это и самая популярная криптобиржа у российских пользователей. Сама биржа до начала войны много внимания уделяла российскому рынку: в феврале Binance даже вошла в Ассоциацию банков России, чтобы лобировать свои интересы, а еще — наняла на GR экс-главу департамента россйиского ЦБ Ольгу Гончарову.

Обеспокоенность клиентов биржи можно понять, ведь краха FTX не ожидал никто. Вплоть до своего банкротства биржа создавала впечатление образцовой и прозрачной площадки. Бэнкман-Фрид активно обращался с регуляторами и прессой и выступал за то, что крипторынку нужно регулирование. В отличие от того же Чанпэна Чжао, который называл регулирование риском для своей компании и только недавно начал выходить из тени.

Теперь дело FTX уже называют вторым Enron, а сам криптогуру обвиняется в обмане клиентов и использовании их средств. В SEC, одном из трех американских регуляторов, выдвинувших обвинения, заявили, что Бэнкман-Фрид создал мошенническую схему и много лет скрывал от инвесторов, куда ушли их деньги. А глава ведомства вообще заявил, что основатель FTX «построил карточный домик на лжи, обещая инвесторам одно из самых безопасных зданий в криптоиндустрии».

Подробнее о том, в чем именно обвиняют Бэнкмана-Фрида, на этой неделе рассказал наш постоянный автор Павел Комаровский, автор блога про инвестиции и финансы RationalAnswer. Коротко история звучит так:

• Бэнкман-Фрид одновременно владел примерно половиной криптобиржи FTX (целиком она еще недавно оценивалась в $32 млрд) и почти единолично — инвестиционным фондом Alameda (около $8 млрд). Правда, уже в ноябре выяснилось, что денег внутри FTX/Alameda по сути нет.
• Alameda на протяжении нескольких лет выкачивала из FTX клиентские средства и тратила на разные вещи, от дорогой недвижимости до рисковых инвестиций. Оформлялось это как выдача займов от FTX в адрес Alameda. Займы были обеспечены FTT — криптовалютой, которую выпускала сама FTX.
• Как только об этом стало известно, пользователи стали забирать свои деньги, что привело к банкротству FTX. Оставшиеся на ее счетах средства оказались заморожены. Сам Бэнкман-Фрид улетел на Багамы (где потом и был арестован).
• Тем временем в прессе начали появляться крайне занятные подробности. Например, о том, что SBF вместе с ближайшими друганами по FTX/Alameda переписывались в секретном зашифрованном чате под названием Wirefraud — «мошенничество с использованием электронных средств». Затем выяснилось, что глава фонда Alameda, соратница SBF Кэролайн Эллисон через месяц после начала работы в фонде разместила в Tumblr-блоге шутку «мне в Тиндере лучше написать про свою нежность и женственность до или после абзаца про увлечение финансовым мошенничеством?»

Уже на следующий день после ареста, 13 декабря, SBF предъявили целый набор обвинений, пишет Комаровский:

• Комиссия по ценным бумагам SEC заявила, что Сэм обманул инвесторов в FTX: соврал, что пилит самую современную и надежную криптобиржу и под это собрал у них $1,8 млрд.
• Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в своем 40-страничном документе выкатила обвинение в растрате $8 млрд клиентских средств, а также самое подробное описание ситуации. В частности, там заявляется, что деятельность FTX была мошенничеством с самого начала — ведь в сам программный код были встроены специальные бэкдоры, которые выводили Alameda из-под действия стандартных риск-контролей и де-факто позволяли ей совершать любые действия на «карманной бирже» с неограниченным кредитным лимитом.
• И, наконец, прокуратура США по Южному округу Нью-Йорка уложилась всего в 14 страниц, но зато уместила в них сразу восемь разных обвинений: от мошенничества против клиентов и кредиторов FTX до отмывания денег и заговора по обману Соединенных Штатов Америки вместе с нарушением избирательного права.

Теперь в худшем случае Бэнкману-Фриду грозит 115 лет тюрьмы. А пока что он сидит в багамской тюрьме — «переполненной и кишащей крысами». А его адвокат просит освободить подзащитного под залог в $250 тысяч, так как SBF нужно соблюдать веганскую диету и принимать лекарства от СДВГ. Правда, ему в этом уже отказали. Теперь экс-криптомиллиардер ждет слушаний по делу об экстрадиции в США, которые запланированы на 8 февраля.

Дефицит доверия

Крах FTX стал ударом для всего крипторынка. Биткоин упал ниже $17 000, а собственный токен Binance — ​​BNB — за неделю рухнул на 20%, хотя затем немного отыграл падение. Предположения о том, что на банкротстве FTX проблемы крипторынка не закончатся, продолжают крепнуть.

Крах еще недавно казавшейся такой надежной и открытой FTX привел к тому, что теперь все ожидают подвоха от любой криптокомпании, объясняет Комаровский. Сейчас каждого пользователя гложет червячок — «а вдруг Чанпэн Чжао тоже имеет бесконтрольный доступ к моим средствам и в любой момент может что-то учудить?», — говорит он. Главная проблема в том, что система внутреннего контроля у Binance рынку неизвестна и у нас нет никаких достоверных подтверждений того, что там не творится такой же бардак, как и в FTX и во множестве других печально известных проектов.

Пытаясь побороть недоверие, Binance объявила о 100%-ном обеспечении активов на счетах своих пользователей. Свои слова криптобиржа подтвердила отчетом независимой бухгалтерской компании Mazars. 7 декабря Mazars опубликовала пятистраничный отчет, в котором утверждалось, что активы клиентов Binance полностью обеспечены. Правда, с уточнением, что это утверждение справедливо только исходя из правил подсчета, установленных самой Binance, и только для определенных активов: биткоин и эфир. «Мы не делаем никаких заявлений относительно уместности согласованных процедур», — говорилось в сообщении Mazars.

Binance выбрала Mazars из-за «опыта работы с криптоиндустрией», объясняла биржа. На самом деле большие аудиторы вроде Deloitte, Ernst & Young, KPMG и PwC с криптофирмами работать по-прежнему не решаются. Однако ставка Binance на игрока поменьше и посмелее тоже оказалась проигрышной: как только вокруг криптобиржи стало много тревожных новостей, Mazars попросту удалила уже выпущенный отчет и заявила, что с криптопроектами, в том числе Binance, она больше не работает — из-за «опасений по поводу того, как эти отчеты воспринимаются общественностью».

В моменте никаких прямых указаний на то, что у Binance — серьезные проблемы, нет, считает Комаровский. Просто общий уровень доверия в криптоиндустрии таков, что все ждут самого плохого буквально ото всех подряд. И не менее важно, что по этому поводу думают американские регуляторы. Кто знает, не захочет ли США всерьез взяться за неподконтрольную им криптобиржу? Чем это может закончиться, предсказать невозможно.

По всей видимости, в Binance это тоже хорошо понимают. Криптобиржа, которая долгое время пыталась особо не светиться в США, стала активно набирать команду управленцев для своей «дочки» Binance.US в Пало-Альто. А еще ​​Чжао, похоже, озаботился тем, кто будет лоббировать в стране его интересы: через 10 дней после краха FTX в Binance.US появился «комитет политических действий». Cама Binance тем временем не скупится на маркетинг: в недавней рекламе криптобиржи в брендовой футболке позирует сам Криштиану Роналду.

Но убедить американские власти в том, что Binance — благонадежный игрок, криптоплощадке будет непросто. Например, у крупнейшей в мире криптобиржи до сих пор нет конкретной штаб-квартиры и совета директоров, хотя она обещала обзавестись этими атрибутами серьезного бизнеса еще год назад.

IPO

Как прошло первое и последнее российское размещение года

На этой неделе на Московской бирже прошло первое и, скорее всего, последнее IPO 2022 года — на биржу вышел сервис аренты самокатов Whoosh. Торги акциями начались в среду и в первую минуту бумаги резко подорожали до 258,7 рубля, а затем их стоимость резко упала до 157 рублей. К вечеру первого дня акции торговались на уровне цены размещения — 185 рублей. Но уже в пятницу акции Whoosh подешевели на 15%, а в моменте котировки компании падали и вовсе на 25%. Несмотря на это, опрошенные The Bell эксперты оценили IPO как успешное.

ИСКУССТВЕННЫЙ ИНТЕЛЛЕКТ

Чем ChatGPT так зацепил весь мир

30 ноября калифорнийская лаборатория искусственного интеллекта OpenAI (в числе основателей и инвесторов которой был Илон Маск) запустила чатбот ChatGPT, основанный на нейросетевой языковой модели GPT-3.5.Такой волны хайпа, как вокруг него, мы не видели уже очень давно. За первую неделю сервисом воспользовались миллион пользователей, и вся эта аудитория обнаружила, что ИИ уже может вести диалог, осмысленно отвечать на реальные вопросы — и делать за человека его работу. В ChatGPT видят и технологическую революцию, которая перевернет мир, и «убийцу Google» вместе со школьным образованием, и давно предсказанный футурологами антиутопический кошмар. The Bell разобрался, что происходит, как ИИ можно использовать сейчас и что это сулит в будущем.

TWITTER

Илон Маск ищет новых инвесторов в свою соцсеть

«Правая рука» Маска Джаред Бирчалл занят поиском новых инвесторов для Twitter. На этой неделе желающим поучаствовать в спасении платформы предложили акции Twitter по цене $54,20 за штуку — столько за них заплатил сам Маск. Правда, убедить инвесторов заплатить полную стоимость за актив, стоимость которого стремительно падает, будет непросто. На Twitter висит долг в размере $13 млрд, по которому предстоит выплатить около $1 млрд в течение следующих 12 месяцев. А саму платформу благодаря ее владельцу продолжают сотрясать скандалы. На этой неделе стало известно, что Twitter без предупреждения приостановил аккаунты нескольких известных журналистов (из Washington Post, The New York Times, CNN и Mashable), освещающих деятельность Маска. Сам Маск пояснил, что аккаунты распространяли информацию о местонахождении его частного самолета в реальном времени — «готовые координаты для наемных убийц». В субботу Маск согласился разблокировать аккаунты нескольких журналистов после того, как за это «выступил народ».