Как банки будут работать под новыми санкциями, что будет дальше с рублем и как заработать на очереди в баре

Запрет на долларовые операции для российских госбанков стал реальной возможностью. Что это будет значить для клиентов? Подробности — в рассылке The Bell.

Утренняя публикация полного текста американского санкционного законопроекта, в котором действительно обнаружилось предложение ввести жесткие санкции против российских госбанков, вызвала на российском рынке самый сильный шок с момента апрельских санкций. На закрытии Московской биржи доллар впервые почти за два года стоил больше 65 рублей, евро — больше 75, Сбербанк — подешевел до апрельского минимума. Нащупал ли на этом рубль дно, станет ясно после завтрашних торгов. А пока мы выяснили, как санкции — то есть фактический запрет на долларовые платежи — отразится на клиентах российских банков.

Почему падает рубль и что с ним будет дальше

• Никаких новых предложений, о которых до сих пор не писалось бы, в тексте законопроекта, который опубликовал «Коммерсант» (надо отметить, что подтверждений его подлинности пока нет, на сайте Конгресса США проект до сих пор не опубликован), нет. Судя по всему, инвесторы перед началом бегства хотели своими глазами удостовериться, что американские сенаторы предлагают ввести жесткие санкции против российских госбанков, о которых во вторник предупредил Barclays.
• Курс рубля отражает динамику бегства инвесторов с российского рынка — из ОФЗ и акций Сбербанка, двух активов, где нерезидентов больше всего, констатирует директор аналитического департамента ИК «Локо-инвест» Кирилл Тремасов. Российские активы продают из-за санкций, и в условиях неопределенности в этом вопросе инвесторы будут бежать и дальше, считает он.
• Если санкции будут введены в «разумном объеме» (то есть в более мягком варианте, чем в законопроекте), можно ожидать колебание рубля в диапазоне 65-70 руб./$, считает аналитик компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. Но он надеется, что минфин США даст на самые радикальные предложения негативный отзыв. Предсказать глубину и длительность падения рубля сложно, резюмирует главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова: ведь оно объясняется не экономическими факторами.

Что санкции изменят для клиентов банков

В законопроекте дословно сказано следующее: «Президент США должен использовать всю свою власть <...> для блокировки и запрета любых транзакций с собственностью и в интересах одного или более из перечисленных российских финансовых институтов». В списке — Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Россельхозбанк, Промсвязьбанк и ВЭБ. На практике это означает, что все они вынуждены будут закрыть свои американские корреспондентские счета, а значит — не смогут легально проводить долларовые платежи. Вот как это отразится на самых популярных операциях:

• Обслуживание долларового счета в российском госбанке. С простыми операциями — зачислением и снятием денег с валютного счета или переводе их на другой счет — проблем быть не должно. Если транзакция в долларах происходит внутри одного российского банка – например, вы переводите деньги с одного счета на другой, либо пополняете счет через банкомат того же банка — то иностранный корсчет не задействуется, поясняет начальник департамента финанализа банка «Альба Альянс» Ольга Беленькая.
• Переводы с долларового счета в одном российском банке на счет в другом. А вот с такими операциями будут серьезные проблемы: межбанковские переводы обязательно проходят через американские корреспондентские счета. Тут можно вспомнить абсурдную историю россиянина, который из-за санкций потерял 30 млн. рублей при переводе из одного российского банка в другой — там сработал именно этот механизм. Если госбанкам запретят действовать на территории США, им придется либо отказаться от таких операций, либо действовать по иранскому сценарию — делать переводы через цепочку промежуточных зарубежных банков, отмечает профессор финансов РЭШ Олег Шибанов. В лучшем случае транзакции подорожают и будут занимать больше времени. В худшем — способ просто не будет работать: вычислить цепочку переводов не так сложно, а ее иностранным участникам будут грозить вторичные американские санкции.
• Работа карт Visa и MasterCard. Здесь все лучше: проблем с расчетами по картам быть не должно, рассуждает в разговоре с The Bell бывший начальник управления пластиковых карт одного из банков, попавших в список. Хотя это иностранные платежные системы, они рассчитываются с российскими банками-контрагентами от имени своих местных дочерних компаний, у которых есть счета внутри страны — например, Visa рассчитывается через российское ООО «Виза», счета которого находятся в ВТБ. Такая система позволяет тому же СМП-банку обслуживать карты западных платежных систем несмотря на санкции. Но  проблемы могут возникнуть при попытке заплатить картой за границей или в иностранном интернет-магазине — те же, что и при переводах валюты, предупреждает директор казначейства «Металлинвестбанка» Селим Агарзаев.
• Долларовые депозиты. Технически проблем с возвратом валютных депозитов нет — они размещены на российских счетах. Но объем наличных у банков очевидно не равен объему валютных депозитов, говорит Агарзаев из «Металлинвестбанка».  Впрочем, по его словам, после 2014 года даже крупнейшие банки допускают сценарий массового бегства клиентов (bank run) — и уровень наличности в иностранных валютах у них сейчас довольно высокий. Проблемы с депозитами из-за санкций могут начаться, если этих денег не хватит. Тогда неясно, как банки, не имея доступа к системе США, будут привлекать дополнительную валютную ликвидность.

Что мне с этого?

Пугаться пока рано — законопроект еще даже не начали обсуждать, и к моменту принятия самые одиозные меры из него могут исчезнуть. Даже его принятие в таком виде не означает, что санкции против госбанков будут введены — но американские власти получат возможность сделать это в любой момент. Это значит, что тактику на случай запрета валютных платежей стоит продумать уже сейчас.

ДЕНЬГИ

Компенсация не положена

Таганский суд объяснил интернет-сервисам, попавшим под «веерную блокировку» Роскомнадзора во время его борьбы с Telegram, почему им не полагается никакой компенсации. Массовая блокировка IP-адресов (на пике борьбы РКН заблокировал более 18 млн IP — 0,4% от всех доступных в мире) предотвращала более тяжкие последствия, чем те, что возникли при ограничении работы сайта истца — компании «Живая фотография», пояснил суд. Речь, конечно, о призывах к экстремистской и террористической деятельности, которые, по мнению силовиков, распространялись через Telegram. Мы, конечно, и не рассчитывали, но на будущее стоит запомнить — при новых блокировках побочный ущерб для добросовестно работающих сервисов никто компенсировать не будет.

Регистрируешься — плати

С 28 октября клиентам авиакомпании «Победа» (лоукостер «Аэрофлота») придется вносить дополнительную плату за регистрацию в зарубежных аэропортах, сообщил перевозчик. Стоимость услуги — 25 евро. Введение новой платной услуги «Победа» объяснила ростом цен на топливо вслед за нефтью. Впрочем, избежать дополнительного платежа будет просто — бесплатно можно будет зарегистрироваться онлайн. Удивительно, но сейчас в интернете регистрацию проходят только 22% пассажиров лоукостера.

ПРАКТИКА

«Яндекс» запасается топливом
Если создать сервис, который пользуется спросом, то проблем с продажей бизнеса возникнуть не должно, доказали основатели компании «Топливо в бак» Алина Ковалевич и Борис Жидовленков. Зная, что визит на заправку, особенно в больших городах, приносит массу неудобств, они решили создать стартап по мобильной доставке топлива. Отучая москвичей от традиционных АЗС, бизнесмены заработали с января по март 2018 года 22,1 млн рублей. Стартап не остался незамеченным крупными инвесторами — сегодня «Яндекс» объявил о покупке «Топлива в бак» и его интеграции со своим каршеринговым сервисом «Яндекс.Драйв». Подробнее о стартапе можно прочитать здесь.

Неприступные бары
Ожидание в очереди за напитком — не самая приятная часть времяпровождения в баре. Приложение для оплаты заказов в баре создала не одна компания — Flowtab, Tappr, BarEye, TabbedOut и другие, но практически никому так и не удалось занять эту рыночную нишу. И дело не в отсутствии спроса — студенты из университета Беркли провели опрос и выяснили, что 81% респондентов хотели бы иметь мобильное приложение для оплаты заказов в баре. Дело, скорее, в неготовности самих заведений интегрировать такой сервис в свою работу — в последние шесть лет только в 2% ресторанов и баров были задействованы приложения для оплаты заказов, узнали в Беркли. Одна из причин - в слишком большой фрагментарности рынка, где каждый бар работает по-своему и предпочитает свои собственные методы продажи напитков новым технологиям.

Петр Мироненко