В августе ликвидные активы российских банков за рубежом, которые играют роль «подушки безопасности» российского валютного рынка, сократились на 35%, пишет Finanz со ссылкой на свежий обзор сектора рынка от Райффайзенбанка. Аналитик банка Денис Порывай объясняет сокращение выходом иностранных инвесторов из российской валюты.
Результаты августа. Впервые с начала 2019 года российская банковская система теряет запасы валюты. До этого валютная ликвидность только наращивалась (об этом подробно писал РБК).
- Банки вывели $5 млрд с корреспондентских счетов нерезидентов, а общие запасы свободной валюты сократили на $6,4 млрд.
- К началу сентября ликвидная валютная «подушка» составила $12,1 млрд. В августе ее объем равнялся $18,5 млрд.
- Физические лица вывели со счетов $1,1 млрд, а юридические — принесли $1,7 млрд. Еще $800 млн банки получили от погашения кредитов, $200 млн залил в систему Минфин.
Зачем банки вывели валюту. Банкам приходится продавать доллары, чтобы покрыть отток валюты с рынка, с которого уходят нерезиденты. Последние только за последний месяц конвертировали в валюту 221 млрд рублей, подсчитал ЦБ. По итогам августа нерезиденты продали российских гособлигаций на 56 млрд рублей.
- Райффайзенбанк называет распродажу российских активов нерезидентами рекордной с начала года и отмечает, что она сопровождалась массовой ликвидацией сделок кэрри-трейд, при которых нерезиденты зарабатывают на разнице между ставкой ФРС и ставкой ЦБ. Совокупная позиция зарубежных игроков на этом рынке сократилась практически до нуля, отмечал ЦБ в «Обзоре финансовой стабильности».
- Несмотря на сокращение валютных запасов, дефицита валюты нет. Однако, если запасы продолжат сокращаться такими же темпами, это может сказаться на курсе рубля, прогнозируют аналитики.
Курс рубля в августе. По итогам августа курс рубля упал на 5% синхронно с ценами на нефть. Среди причин аналитики называли новости об обострении торговой войны между США и Китаем и прогнозы о замедлении развития мировой экономики. В отчете Центробанка скачок курса рубля в середине августа объясняли операциями нескольких крупных игроков валютного рынка.